Metro Euphoria Hotel Batumi JSC Şirket Değerleme Raporu ve Pay Edinim İşlemi Hakkında

İlgili Şirketler
Related Companies[]
İlgili Fonlar
Related Funds[]
Türkçe
Turkishİngilizce
English
Finansal Duran Varlık Edinimi
Noncurrent Financial Asset AcquisitionYapılan Açıklama Güncelleme mi?
Update Notification FlagEvet (Yes)Evet (Yes)Yapılan Açıklama Düzeltme mi?
Correction Notification FlagHayır (No)Hayır (No)Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi
Date Of The Previous Notification About The Same Subject03.10.202603.10.2026Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?
Postponed Notification FlagHayır (No)Hayır (No)Bildirim İçeriği
Announcement Content
Edinime İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi
Board Decision Date for Acquisition30/09/202630/09/2026
Alıma İlişkin Yönetim Kurulu Kararında Bağımsız Üyelerin Çoğunluğunun Onayı Var mı?
Were Majority of Independent Board Members' Approved the Board Decision for AcquisitionEvetYes
Edinilen Finansal Duran Varlığın Ünvanı
Title of Non-current Financial Asset AcquiredMETRO EUPHORIA HOTEL BATUMI JSCMETRO EUPHORIA HOTEL BATUMI JSC
Edinilen Finansal Duran Varlığın Faaliyet Konusu
Field of Activity of Non-current Financial Asset whose Shares were being AcquiredOtel İşletmeciliği, Turizm.Hotel Operations and Tourism
Edinilen Finansal Duran Varlığın Sermayesi
Capital of Noncurrent Financial Asset60.529.922 GELGEL 60,529,922
Edinim Yöntemi
Acquirement WaySatın Alma (Purchase)Satın Alma (Purchase)
İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih
Date on which the Transaction was/will be CompletedTamamlandı/30.09.2026Completed/30.09.2026
Edinme Koşulları
Acquisition ConditionsVadeli (Timed)Vadeli (Timed)
Vadeli ise Koşulları
Detailed Conditions if it is a Timed Payment48 ay eşit taksitlerle.48 equal monthly instalments
Edinilen Payların Nominal Tutarı
Nominal Value of Shares Acquired3.026.496 GELGEL 3,026,496
Beher Payın Alış Fiyatı
Purchase Price Per Share1,6834 USDUSD 1.6834
Toplam Tutar
Total Purchasing Value5.094.796,35 USDUSD 5,094,796.35
Edinilen Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı (%)
Ratio of New Shares Acquired to Capital of Non-current Financial Asset (%)55
Edinim Sonrasında Sahip Olunan Payların Finansal Duran Varlık Sermayesine Oranı (%)
Total Ratio of Shares Owned in Capital of Non-current Financial Asset After Transaction (%)100100
Edinimden Sonra Finansal Varlıkta Sahip Olunan Oy Haklarının Oranı (%)
Total Voting Right Ratio Owned in Non-current Financial Asset After Transaction (%)100100
Edinilen Finansal Duran Varlığın Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%)
Ratio of Non-current Financial Asset Acquired to Total Assets in Latest Disclosed Financial Statements of Company (%)4,954,95
İşlem Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Yıllık Finansal Tablolara Göre Oluşan Hasılat Tutarına Oranı (%)
Ratio of Transaction Value to Sales in Latest Annual Financial Statements of Company (%)131131
Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi
Effects on Company OperationsOlumluPositive
Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğünün Doğup Doğmadığı
Did Takeover Bid Obligation Arised?Hayır (No)Hayır (No)
Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğü Doğuyorsa Muafiyet Başvurusu Yapılıp Yapılmayacağı
Will Exemption Application be Made, if Takeover Bid Obligation Arised?Hayır (No)Hayır (No)
Satan/Devreden Kişinin Adı/Ünvanı
Title/ Name-Surname of Counter PartyMetro Avrasya Investment Georgia JSC 4,1% ; Metro Atlas Georgia JSC 0,9%Metro Avrasya Investment Georgia JSC: 4.1%; Metro Atlas Georgia JSC: 0.9%
Karşı Taraf SPK Düzenlemelerine Göre İlişkili Taraf mıdır?
Is Counter Party a Related Party According to CMB Regulations?Evet (Yes)Evet (Yes)
Ortaklığın Satan/Devreden Tarafla İlişkinin Niteliği
Relation with Counter Party if anyTürkiye Muhasebe Standartları (TMS) kapsamında ilişkili tarafRelated party under Turkish Accounting Standards
Varsa İşleme İlişkin Sözleşme Tarihi
Agreement Signing Date if Exists30/09/202630/09/2026
Finansal Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi
Value Determination Method of Non-current Financial AssetDeğerleme RaporuValuation report
Değerleme Raporu Düzenlendi mi?
Did Valuation Report be Prepared?Düzenlendi (Prepared)Düzenlendi (Prepared)
Değerleme Raporu Düzenlenmediyse Nedeni
Reason for not Preparing Valuation Report if it was not Prepared--
Değerleme Raporu Düzenlendiyse Tarih ve Numarası
Date and Number of Valuation Report07.10.2026 / 2026-SPKV-217 October 2026 / 2026-SPKV-21
Değerleme Raporunu Hazırlayan Değerleme Kuruluşunun Ünvanı
Title of Valuation Company Prepared ReportAKSİS Uluslararası Bağımsız Denetim A.Ş.AKSİS Uluslararası Bağımsız Denetim A.Ş.
Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar
Value Determined in Valuation Report if Exists140.147.419 USDUSD 140.147.419
İşlem Değerleme Raporundaki Sonuçlara Uygun Gerçekleştirilmemişse/Gerçekleştirilmeyecekse Gerekçesi
Reasons if Transaction wasn't/will not be performed in Accordance with Valuation ReportSatın alma bedeli rapor sonucu bedelinden %27,3 oranında iskontoludur.The purchase price represents a 27.3% discount to the value determined in the valuation report.Açıklamalar
Explanations
Şirketimizin 03.10.2026 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlanan özel durum açıklamasında, bağlı ortaklığımız Metro Euphoria Hotel Batumi JSC'nin kalan %5 oranındaki paylarının satın alınmasıyla şirket sermayesindeki sahiplik oranımızın %100'e ulaştığı kamuoyuna duyurulmuştu.
Söz konusu açıklamamızda, pay edinim işlemine ilişkin şirket değerleme çalışmasının tamamlanmasının ardından sonuçların ayrıca kamuoyuyla paylaşılacağı belirtilmişti.
Bu kapsamda, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve Uluslararası Değerleme Standartları çerçevesinde, Aksis Uluslararası Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından hazırlanan 07.10.2026 tarihli ve 2026-SPKV-021 sayılı bağımsız şirket değerleme raporu tamamlanmıştır.
Raporda, Metro Euphoria Hotel Batumi JSC'nin şirket değeri;* 363.962.848 Gürcistan Larisi (GEL)
* 140.147.419 ABD Doları (USD)
olarak tespit edilmiştir.
Satın alma işlemi Değerleme Raporu neticesinde çıkan değerden %27,3 oranında iskontolu olarak gerçekleşmiştir.
Değerleme çalışmasında, şirketin sahip olduğu gayrimenkuller ve diğer varlıkların ekonomik değeri dikkate alınarak Düzeltilmiş Net Aktif Değer Yöntemi esas alınmıştır.
Bu çerçevede, şirketimizin daha önce %95 oranında sahip olduğu Metro Euphoria Hotel Batumi JSC'nin kalan %5 oranındaki paylarının da edinilmesiyle, şirket sermayesinin ve oy haklarının tamamı Holdingimizin mülkiyetine geçmiş bulunmaktadır.
Böylelikle Metro Euphoria Hotel Batumi JSC'nin %100 sahipliği ile stratejik ve operasyonel yönetim kontrolü Holdingimiz bünyesinde toplanmıştır.
Söz konusu işlemle, şirketin yönetim süreçlerinde karar alma mekanizmalarının güçlendirilmesi, operasyonel verimliliğinin artırılması ve sahip olduğu turizm varlıklarının ekonomik potansiyelinin daha etkin değerlendirilmesi otelin satışı veya sat kirala (Sale and Leaseback) yönteminin daha bağımsız değerlendirilmesi hedeflenmektedir.
Bağımsız değerleme raporuyla ortaya konulan şirket değerinin ve tamamlanan pay edinim işleminin, Holdingimizin varlık portföyünün ekonomik büyüklüğünün değerlendirilmesi açısından önem taşıdığı düşünülmektedir.
07.10.2026 tarihli bağımsız şirket değerleme raporu ekte kamuoyunun bilgisine sunulmaktadır.
Kamuoyunun ve yatırımcılarımızın bilgisine saygıyla arz ederiz.In the material event disclosure published by our Company on the Public Disclosure Platform (KAP) on 3 October 2026, we announced that, following the acquisition of the remaining 5% of the shares in our subsidiary Metro Euphoria Hotel Batumi JSC, our ownership interest in the company's share capital had reached 100%.
In that disclosure, we stated that the results of the company valuation would be shared with the public separately once the valuation work relating to the share acquisition had been completed.
Accordingly, the independent company valuation report dated 7 October 2026 and numbered 2026-SPKV-021, prepared by Aksis Uluslararası Bağımsız Denetim A.Ş. in accordance with the regulations of the Capital Markets Board and International Valuation Standards, has been completed.
The report determines the value of Metro Euphoria Hotel Batumi JSC as follows:
• Georgian Lari (GEL) 363,962,848
• United States Dollars (USD) 140,147,419
The acquisition was completed at a 27.3% discount to the value determined in the valuation report.
The valuation was based on the Adjusted Net Asset Value Method, taking into account the economic value of the company's real estate and other assets.
In this context, following the acquisition of the remaining 5% of the shares in Metro Euphoria Hotel Batumi JSC, in which our Company previously held a 95% interest, the entire share capital and all voting rights are now owned by our Holding Company.
As a result, 100% ownership of Metro Euphoria Hotel Batumi JSC, together with its strategic and operational management control, has been consolidated within our Holding Company.
The transaction aims to strengthen decision-making mechanisms in the company's management processes, improve operational efficiency and enable a more effective assessment of the economic potential of its tourism assets, including more independent consideration of a sale of the hotel or a sale-and-leaseback transaction.
The company value established by the independent valuation report and the completed share acquisition are considered significant in assessing the economic scale of our Holding Company's asset portfolio.
The independent company valuation report dated 7 October 2026 is attached for the information of the public.
We respectfully submit the above for the information of the public and our investors.This statement has been translated into English for informational purposes. In case of a discrepancy between the Turkish and the English versions of this disclosure statement, the Turkish version shall prevail